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发布日期：2024-07-22 18:12 点击次数：71
华尔街向来不缺drama，但投资大佬Bobby Jain主导的这出“天量募资”大戏色狗电影，委果让各人金融圈都坐不住了。
前不久，由各人顶级对冲基金Millennium前联席首席投资官Bobby Jain创立的对冲基金Jain Global，以其惊东说念主的53亿好意思元认购额，成为2018年以来最大规模的对冲基金启动案例。
有音问称，该基金已于7月初推出，面前正在进行巨额商品繁衍品来回，之后会涉足什物来回。
脚下各人金融阛阓风浪幻化，对冲基金日子浩繁不好过，相配是在好意思国，上半年对冲基金功绩全体大幅跑输标普500指数，Jain Global却在如斯辛苦的阛阓环境中收效筹集了如斯大量的资金。
这不禁让东说念主念念考：投资者究竟看中了什么？
印度裔投诚华尔街？
与印度裔称霸的硅谷不同，华尔街仍是白东说念主的世界，Jain的印度裔身份在这里显得格外隆起。
Jain在纽约皇后区长大，父母都是印度裔侨民，母亲是一个司帐师，父亲则是一个工程师，在外东说念主眼里属于典型的“numbers people”（擅长数字的东说念主）。
了然于目，Jain也精明数字。现年53岁的Jain，领有快要30年的金融从业教化。
不外，他并非金融专科西宾有素，反而学的是八竿子打不着的政事学。
1992年，Jain从康奈尔大学毕业，获取了政事学和政府学学士学位。在校期间，他还在学校里筹商了一家告白代理公司。
四年后，他才认真踏足金融行业。
这一采选可能看起来很奇怪，尤其对一个连高盛都不相识的年青东说念主而言，但“所有聪敏的孩子都在插足金融业，”现已功成名就的Jain在剿袭媒体采访时说，“这即是我的包摄。”
Jain的职业活命是从芝加哥来回公司O'Connor and Associates脱手的，在阿谁还靠喊单作念来回的年代，他就展现出了寥落的来回资质。
1996年，Jain顺利跳槽瑞士信贷。
在这家各人顶级投资银行，Jain二满三平，用了整整20年时期，从平方来回员一说念爬到瑞信各人资产驾驭的位置。
这段经验不仅让他积存了丰富的金融学问和教化，更紧迫的是，他在这里巩固了无数华尔街的大佬，为日后的创业铺平了说念路。
2016年，Jain的职业活命迎来了一个瑕疵退换——加入各人顶级对冲基金Millennium，担任联席首席投资官。
在Millennium的七年里，Jain改换了公司的中枢风险抑制系统，密切监控里面320多个投资团队，迫使司理削减知道欠安的头寸，并向知道淡雅的团队分派更多资金。
在他任职期间，Millennium惩处的资产规模从300亿好意思元翻倍至600亿好意思元。在受疫情冲击的2020年，Millennium更是完毕了25.8%的陈述率，远高于同庚各人对冲基金11.6%的平均陈述率，以及标普500指数16%的涨幅。
Jain一度被好多业内东说念主士视为Millennium创举东说念主、外传投资大佬Izzy Englander的交班东说念主，但出东说念主预感的是，他在2022年须臾离职。
Izzy Englander
有东说念主臆度是继任算计发生了不测，使Jain意志到我方在Millennium的职业活命走到了异常，并脱手谋划我方的基金公司Jain Global。
逆势募资53亿，靠的是拼多多式的“卷廉价”？
Jain Global从客岁9月脱手募资色狗电影。
Jain的胃口很大，脱手想法是为Jain Global召募80-100亿好意思元。如若按照这一规模，Jain Global将创下有史以来各人对冲基金启动规模最高记录。
尽管Jain在业内有顶级的口碑和东说念主脉，Jain Global的募资之路却并非一帆风顺。
2023年的金融阛阓很不太平。通胀高企，利率飙升，股市荡漾，各式“灰犀牛”和“黑天鹅”皆聚一堂。
在这种情况下，投资者们都变得愈加严慎，对冲基金不再是他们眼中的“香饽饽”。Millennium基金也受到影响，客岁陈述率跌至10%驾驭。
面对不利局面，Jain不得不把想法砍掉一半，改为召募50亿-60亿好意思元。
更让他头疼的是，受前东家竞业左券的适度，Jain Global开启认购后不行战斗Millennium的客户。这意味着他此前在这家基金巨头积存的客户资源有很大一部分无法知道作用。
在这么充满挑战的环境下，Jain的个东说念主品牌和过往功绩并不及以劝服投资者，来阐发Jain Global是一个比老牌基金巨头愈加聪慧的采选。
吉吉影音成人影院算作搪塞，Jain拿出了至心满满的优惠计谋——顺利大幅下调基金提成比例，况且是恒久性的。
传统对冲基金一样给与“二八分红”形态，即基金获取20%的提成，剩下的80%给到客户。
Jain Global则大幅裁减了提成比例，对认购高出2.5亿好意思元的大客户，答应恒久性地裁减提成至10%；关于1亿好意思元以下的小客户，提成为15%，而介于两者之间的中型客户，提成为13%。
它在赎回上也愈加天真，锁按时仅为两年，比Millennium等竞争敌手的五年要短得多。
在一系列的优惠计谋和Jain本东说念主的“魔力攻势”下，长达一年的“募资马拉松”终于来到了冲刺阶段，Jain Global从一些关节投资者那儿获取了约10亿好意思元的资金，其中包括中东主权钞票基金。
中东土豪的加入，不仅撑起Jain Global了“天量募资”，也给其他投资东说念主打了一针强心剂。
最终，Jain Global收效召募到53亿好意思元，虽未能达成领先设定的80-100亿好意思元筹资想法，仍创下了2018年以来最大规模的对冲基金初度募资记录。
多策略对冲——华尔街当下最火的基金赛说念
鉴于Jain和Englander之间的密切关系，Jain Global身上圈套然有不少Millennium的影子，比如多策略对冲。
连年来，多策略对冲仍是成为华尔街最热点的基金赛说念之一。
与传统基金不同，多策略对冲基金不局限于单一的投资活动，而是同期诳骗多种策略，以在不同的阛阓环境下完毕恬逸陈述。
浅近来说，即是不把鸡蛋放在一个篮子里，股票、债券、商品、外汇、繁衍品，独一能赢利，多策略对冲基金都称心纳入投资组合。
这种形态的平正也了然于目：风险散布，收益显耀，因此深受厌恶风险的投资者醉心。
像Citadel和Millennium的各人顶级对冲基金，均给与多策略对冲风险，且连年来赚得盆满钵满。
字据高盛的数据，2018年至2022年间，多策略基金惩处的资产增长了惊东说念主的150%，远远甩开了同期通盘对冲基金行业13%的增长率。
此外，巴克莱此前数据走漏，畴昔5年，42家给与多策略的对冲基金平均年化陈述率为8.1%，较行业其他公司逾越2个百分点。
Jain Global也给与了多策略对冲基金形态，况且联贯搞了七种策略：基本面股票、巨额商品、信用策略、量化来回、套利策略、宏不雅策略，还有成心的亚太策略。
主打一个“满汉全席”。
此外，Jain Global还正在构建一个单一平台来启动所有策略。
用Jain本东说念主的话评价，“这是业内荒原的豪举”。
Jain在一份投资者文献中写说念：“咱们正在构建一个单一的、跨资产的、当代化的运营平台。固然这在发布时愈加密集，但它幸免了集中构建中固有的挑战、复杂性和成本。”
一个当代化的多策略对冲基金，一样高度妥当期间和风险惩处。因此，Jain很可能会动用他在Millennium积存的教化。
Millennium以其严格的风险抑制著名，它会密切监控每个投资团队的知道，马上削减亏空头寸，同期为知道优秀的团队分派更多资金。
大举招兵买马，投资司理多诞生于华尔街巨型投行
所有策略中，基本面股票可能是Jain Global最紧迫的策略之一。
为此，Jain请来了Townie Wells担任好意思洲基本面股票首席投资官，Wells此前在Citadel股票部门Ashler Capital基金担任投资组合司理两年。
巨额商品策略亦然一项重头戏，据悉获取Jain Global两位数百分比的成本成就。
这一成就背后，Jain可能看准了近期巨额商品日益剧烈的波动性，相配是黄金和可可等商品价钱的高潮。
在公司债策略方面，Jain Global聘用了来自对冲基金巨头Venor Capital的Jeff Bersh和前Man Group量化信用策略驾驭Richard Martin，两位都是教化丰富的公司债来回员。
至于愈加复杂的量化来回，Jain Global请来了前摩根士丹利董事总司理Peter Bolland镇守，担任量化策略首席投资官。
除此除外，宏不雅策略和亚太策略将诀别由前好意思国银行固定收益来回联席驾驭Gerhard Seebacher和前摩根士丹利董事总司理Sam Kellie-Smith指令。
圆寂启动时，Jain Global已领有至少150名职工，包括40多名投资组合司理。
这些东说念主才均来自行业顶级机构，包括Citadel、Balyasny Asset Management、Brevan Howard以及华尔街大型投行。
Jain还答应给优秀职工畴昔孤始创业的契机，畴昔如若这些职工创业竖立对冲基金，Jain Global将为其注资。
高调募资带来的高渴望，若何称心？
Jain Global的接洽了然于目，它不仅要成为一个收效的多策略对冲基金，更要挑战Citadel和Millennium等行业巨头的地位。
关系词，募资只是是第一步，“重生”Jain Global还靠近诸多挑战。
当今的对冲基金行业，正在演出强烈的东说念主才争夺战，签约奖金和功绩用度仍是达到历史最高水平。
如安在不透支畴昔的情况下，为这些顶级东说念主才提供有竞争力的薪酬，将是Jain起原需要仔细量度的问题。
在面前的高利率、高通胀、地缘政事打破频频的环境下，对冲基金靠近着重大的功绩压力，Jain Global需要阐发它能在各式阛阓环境下捏续创造优异陈述，可能稍有失慎，就可能会靠近赎回压力。
同期惩处多个策略和大量投资组合司理带来了重大的运营挑战，Jain需要开导遒劲的基础门径和惩处系统。
如安在多元化和专科化之间找到均衡，若何合营不同策略之间的资源分派，这些都是Jain需要面对的勤快。
高调的募资不可幸免的带来了高渴望。Jain Global需要在短期内展示其价值意见，并作念出优异收货，以督察投资者的信心。
此外，Citadel和Millennium，惩处资产均在600亿好意思元，领少见千名职工。他们每年在期间和数据分析上的投资就高达数千万好意思元。
Jain Global想要追逐，还有一段漫长的说念路要走。
岂论后果若何，Jain Global的这出“天量募资”大戏，仍是成为2024年华尔街最热点的话题之一。
在畴昔的日子里色狗电影，所有东说念主都会盯着Jain这个嘻是图的“搅局者”，看他能否在竞争强烈的华尔街杀出一条血路，成为下一个华尔街外传。
策略华尔街对冲基金GlobalJain发布于：上海市声明：该文不雅点仅代表作家本东说念主，搜狐号系信息发布平台，搜狐仅提供信息存储空间劳动。