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你的位置：什么叫做爱 > 66abcd > 色狗电影 港股倡导跟踪 | 苹果(AAPL.US)上调iPhone 16系列本年备货办法至9000万部支配！AI开启新一轮流机周期(附倡导股)
发布日期：2024-08-09 06:26 点击次数：174
限度北京时分7月9日收盘，苹果(AAPL.US)股价续创历史新高，涨逾0.65%报227.82好意思元，总市值接近3.5万亿好意思元超越微软重回好意思股第一。此前有产业链东说念主士示意，苹果上调iPhone 16系列本年备货办法至9000万部支配;618电商促销时代苹果销量瓦解晋升，这可能提振了苹果对iPhone 16系列的销量预期。信达证券示意，苹果产业链仍有空间，保养AI末端带来的投资机遇。苹果在AI方面打造的各异化有望为其带来竞争上风，从而引来新一轮的换机潮，为产业链带来较大幅度的增长。AI末端的升级有望握续，苹果产业链仍有空间，残忍握续保养。
具体来看，据中证金牛座，从苹果产业链公司东说念主士处获悉，近期该公司收到的苹果iPhone 16系列备货办法蛊卦略有上调，上调后，iPhone 16系列本年备货办法蛊卦为9000万部支配。另一家苹果产业链公司东说念主士对记者示意，苹果近期照实略有上调iPhone 16系列备货办法蛊卦。苹果产业链公司高管对记者分析称，6月份国内618电商促销时代，苹果弃取降价促销战略，iPhone 15系列降价后，销量瓦解晋升，这可能又提振了苹果对iPhone 16系列的销量预期。
Wedbush Securities援用最新的供应链查验遵循称，苹果iPhone在各个市集皆呈现出越来越多的镇定迹象。分析师丹·艾夫斯(Dan Ives)在一份投资者陈述中写说念：“咱们确信，在一季度闪现好于预期之后，iPhone增长的乐不雅迹象正在各个市集造成，最终咱们觉得二季度将是中国市集终末一个负增长的季度，增长的变调将从三季度开动。中国市集一经苹果的增长要津，咱们觉得，从iPhone16开动，这一要津地区将再次终了增长。”
记忆上一轮流机周期，苹果上一轮流机发生在2020-2021年的5G换机。
2020年10月13日，苹果推出其第一款5G手机iPhone12系列，2020年第四季度出货量上同比增速开动显赫上行色狗电影，而这一趋势握续到2021年三季度(据IDC，2020Q4-2021Q3出货同比增速鉴别为18.6%/50.5%/18.2%/22.7%)。全年维度下，2020年iPhone终了出货2.03亿台(同比1200万部增量)，2021年iPhone出货2.36亿台(同比3300万部增量)。此后，iPhone再次干涉存量周期，2022-2023年iPhone鉴别为2.25/2.31亿部。
聚焦本轮流机周期，苹果新一轮的换机改日自于AI驱动(受8G运行内存容量的门槛影响，现存手机中惟有iPhone15 Pro和iPhone 15 Pro Max机型才智提拔Apple Intelligence)。
据statistics，限度2023年，环球存量活跃iPhone建造14.6亿台，即使抛开2023年出货的2.3亿台iPhone新机，活跃建造数也高达12.3亿台，因此由“AI体验+硬件排他”所带来的换机能源值得期待。值得肃肃的是，本轮AI所带来的换机趋势比5G升级带来的换机趋势将更强，因为苹果AI落地的各异化上风更强(具体来看，5G换机周期中，安卓苹果莫得本色不同，皆是终了更高的收罗传输速度;
中信证券指出，AI换机周期中，苹果系统级AI上风显赫，安卓端尚未买通跨期骗数据调用，短期身位瓦解拉开)，此外AI有望为用户带来更为优质的使用体验。因此，看好在高大用户基础下的iPhone换机周期，iPhone有望在2025年迎来较强换天真能，揣度2024/2025/2026年iPhone出货量或达2.25+/2.4+/2.5+亿部，步入出货上行通说念。揣度后续，苹果创新大年的幕布正在拉开，刚毅看多苹果软硬件创新周期。
华福证券则觉得，苹果AI开启新一轮流机周期，握续看好果链立异性契机。苹果系统级AI智商引颈行业：Siri经受端云夹杂决策，GPT-4o和端侧模子共同赋能当然说话交互。而况领有屏幕感知功能，好像在端侧字据用户四肢完成模子的个性化微调。提拔跨期骗调用府上和信息，蹧蹋昔时各APP数据割裂地方。苹果AI带出手机换机：保守揣摸，存量iPhone中，非常90%的iPhone将无法适配苹果AI功能。因此存量iPhone的换机需求巨大。
干系倡导股：
高伟电子(01415)：中信建投示意，当今高伟主供苹果手机和平板前摄模组，后摄份额有望渐渐晋升。公司与苹果在iPhone前摄限制联接关系始终清楚，技艺底蕴深厚，被立景收购后老本限度、客户做事等方面非常瓦解，2024年公司切入iPhone后摄限制，揣度将带动模组ASP晋升，访佛自己份额晋升将为公司带来显赫的功绩增量。
舜宇光学科技(02382)：据市集音讯涌现，舜宇在AR/VR限制同苹果握续联接，同期公司已谨慎干涉iPhone手机镜头供应链。国盛证券指出，揣度2024年，揣度跟着高端客户拉货，公司的手机镜头出货量有望同比增长5%、手机模组出货总量握平但结构有望改善，手机镜头及模组的毛利率有望在较大幅度晋升。
比亚迪电子(00285)：早在2012年，比亚迪就开动为苹果公司代工坐褥手机，并为其iPad等电子产物代工。华源证券觉得，耗尽电子板块2023年终了收入974亿，占公司总收入比重75%，频年来公司切入北好意思大客户，握续开发中枢产物线，晋升市集份额，公司耗尽电子板块功绩逆势终了业务增长。2024年5月外洋大客户发布搭载M4芯片的iPadPro产物，硬件性能已渐渐得志AI任务条目。